Willerfunds a été fondé en 1985 par la banque privée suisse Banque Morval comme outil de gestion pour les actifs de ses clients sur certains thèmes d'investissement où la sélection de titres individuels n'était pas la meilleure solution en termes de coûts et de risque. Le fonds est ensuite devenu une vitrine des compétences de la banque. Finalement, nous nous sommes rendu compte que bien d'autres investisseurs partageaient notre approche de la gestion et que nos fonds spécialisés pouvaient ajouter de la valeur à leur portefeuille. C'est notamment le cas de nos fonds en actions sur les marchés émergents.
Nos fonds partagent une même philosophie :
nous savons que les marchés ne montent pas toujours ; la protection du capital est une dimension de la gestion qui doit être intégrée dans chaque thème d'investissement ; elle est cruciale dans le cas d'actions des marchés émergents ; en l'occurrence, cela veut dire que nous investissons dans une région, pas dans un seul pays ; nous essayons de réduire la volatilité, de perdre moins que l'indice lorsque le marché baisse et de faire aussi bien - ou mieux - que ce même indice à la hausse : sur la durée, cela doit se traduire par une performance ajustée pour le risque (ratio de Sharpe) meilleur que l'indice.
ils sont gérés comme des éléments s'intégrant dans la construction de portefeuilles par des conseillers en investissements ou des banques de gestion ; nous ne les recommandons pas comme placements isolés à des personnes qui n'auraient pas une expérience appropriée de l'investissement. Le conseil d'un professionnel est crucial, et les conseillers en investissement sont nos partenaires prioritaires.
Le " rendement absolu " est-il notre objectif ? Oui, mais avec une précision : lorsqu'un marché baisse, nous nous efforçons de perdre moins que l'indice et que la plupart de nos concurrents, mais nous savons que nous pourrions perdre de l'argent malgré tout, du moins pour un temps. Nous considérons que c'est le prix à payer pour tirer parti d'une autre réalité : sur le long terme, les marchés montent ; le risque doit être jugulé, pas évité. La recherche du " rendement absolu " ne devrait pas être invoquée comme excuse pour justifier une performance décevante dans des marchés haussiers. Nous acceptons le défi de cette contradiction apparente, en conjuguant l'expertise dans la gestion d'actifs avec le souci permanent de ne pas décevoir la confiance que chacun de nos investisseurs place en nous.
